تتعدد العوائق التي تحول دون نمو الصيرفة الإسلامية في العديد من الدول، فضلاً عن عدم كفاية التنظيم، إلا أن أحد أبرز هذه العوائق هو عقلية النفور من المخاطرة المتأصلة، سواء لدى البنوك أو العملاء.

فمن جهة، يسعى مسؤولو البنوك الإسلامية إلى توليد تدفقات إيرادات خالية من المخاطر، وهو ما لا يمكن تحقيقه إلا من خلال أدوات شبيهة بالدين، ولا سيما المرابحة والإجارة. في الواقع، يأتي معظم مسؤولي البنوك الإسلامية والعديد من موظفيها من البنوك التقليدية، ولذا فهم يتجنبون بشكل منهجي الأدوات الشبيهة بالأسهم، وخاصة المضاربة والمشاركة، نظراً لطبيعتها المحفوفة بالمخاطر. فضلاً عن ذلك، فإن الأدوات الخالية من المخاطر أسهل بكثير في الإدارة. ومن الأسباب الأخرى التي تدفع البنوك إلى تجنب الأدوات الشبيهة بالأسهم هو تلبية توقعات العملاء.

فقد اعتاد العملاء، حتى أكثرهم ولاءً لمبادئ الصيرفة الإسلامية، على الأدوات المصرفية التقليدية. وفي أغلب الأحيان، يتحدثون عن رأس مالهم وعوائدهم على أنها مضمونة وبأسعار محددة مسبقاً. قلّما يقبل العملاء بخسارة رأس مالهم. فوجود قاعدة عملاء ذات ثقافة تقليدية يُلزم مسؤولي البنوك الإسلامية بالتصرف وفقًا لما هو مُحدد.

مع ذلك، يعود جزء من مشكلة العملاء إلى نقص الوعي بطبيعة العقد المُبرم بينهم وبين البنك، وهو عقد مضاربة من حيث المبدأ. فعندما يسألون موظف الاستقبال عن نسبة العائد، يسألون دائمًا عن نسبة رأس المال. ونادرًا ما يسألون عن حصة الأرباح بينهم وبين البنك، وهي أساس العقد. ويصل هذا النقص في الفهم إلى موظفي البنوك أنفسهم. أتذكر عندما أردتُ فتح حساب استثماري في بنك إسلامي، سألتُ الموظف: “ما هي حصة الأرباح؟” فأجاب: “إنها متغيرة، لكنها حوالي 1.5% ربع سنويًا“. كان يتحدث عن عائدي كنسبة تقريبية من رأس المال. فقلتُ: “لا، أقصد حصتي من البنك…” فأجابني مُستغربًا: “لا أعرف“.

أدى النفور من المخاطرة وقلة فهم جوهر الصيرفة الإسلامية إلى هيمنة الأدوات المالية الشبيهة بالديون على حساب الأدوات المالية الشبيهة بالأسهم، لتصل إلى نحو 75% من أصول البنوك الإسلامية، ما جعل الصيرفة الإسلامية مجرد نسخة معدلة من الصيرفة التقليدية. ونتيجة لذلك، أثر هذا بشدة على نمو البنوك الإسلامية في العديد من الدول، والأهم من ذلك، على تأثيرها في الاستثمار والنمو الاقتصادي. وهذا يُشير إلى الحاجة المُلحة لحملات توعية لتعزيز فهم المجتمع للصيرفة الإسلامية ونشر مفهوم المشاركة في الربح والخسارة، بهدف التحول التدريجي من المفهوم القديم القائم على الضمانات. وبالمثل، ينبغي تدريب مسؤولي ومديري وموظفي البنوك الإسلامية تدريبًا مكثفًا وتثقيفهم حول جوهر أدوات الصيرفة الإسلامية وقيمتها المضافة وخصائصها.